一、債券市場(chǎng)發(fā)行情況
9月份，債券市場(chǎng)共發(fā)行各類債券81027.8億元。國(guó)債發(fā)行14904.9億元，地方政府債券發(fā)行8519.1億元，金融債券發(fā)行11741.0億元，公司信用類債券1發(fā)行13407.3億元，信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行365.7億元，同業(yè)存單發(fā)行31627.8億元。
截至9月末，債券市場(chǎng)托管余額193.1萬(wàn)億元。其中,銀行間市場(chǎng)托管余額170.5萬(wàn)億元，交易所市場(chǎng)托管余額22.6萬(wàn)億元。分券種來(lái)看，國(guó)債托管余額39.2萬(wàn)億元，地方政府債券托管余額53.5萬(wàn)億元，金融債券托管余額44.1萬(wàn)億元，公司信用類債券托管余額34.2萬(wàn)億元，信貸資產(chǎn)支持證券托管余額1.0萬(wàn)億元，同業(yè)存單托管余額20.0萬(wàn)億元。商業(yè)銀行柜臺(tái)債券托管余額2335.9億元。
二、債券市場(chǎng)運(yùn)行情況
9月份，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券成交32.7萬(wàn)億元，日均成交1.4萬(wàn)億元，同比增加7.3%，環(huán)比減少9.7%。單筆成交量在500-5000萬(wàn)元的交易占總成交金額的50.13%，單筆成交量在9000萬(wàn)元以上的交易占總成交金額的43.82%，單筆平均成交量4029.3萬(wàn)元。交易所債券市場(chǎng)現(xiàn)券成交4.8萬(wàn)億元，日均成交2159.5億元。商業(yè)銀行柜臺(tái)債券成交10.3萬(wàn)筆，成交金額695億元。
三、債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放情況
截至9月末，境外機(jī)構(gòu)在中國(guó)債券市場(chǎng)的托管余額3.8萬(wàn)億元，占中國(guó)債券市場(chǎng)托管余額的比重為2.0%。其中，境外機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場(chǎng)的債券托管余額3.8萬(wàn)億元；分券種看，境外機(jī)構(gòu)持有國(guó)債2.0萬(wàn)億元、占比52.9%，同業(yè)存單0.9萬(wàn)億元、占比22.8%，政策性銀行債券0.8萬(wàn)億元、占比20.4%。
四、貨幣市場(chǎng)運(yùn)行情況
9月份，銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成交9.3萬(wàn)億元，同比增加21.8%，環(huán)比增加5.3%；債券回購(gòu)成交159.0萬(wàn)億元，同比增加25.6%，環(huán)比減少0.6%。交易所標(biāo)準(zhǔn)券回購(gòu)成交56.9萬(wàn)億元，同比增加39.8%，環(huán)比增加7.6%。
9月份，同業(yè)拆借加權(quán)平均利率1.45%，環(huán)比上升5個(gè)基點(diǎn)；質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率1.46%，環(huán)比上升5個(gè)基點(diǎn)。
五、票據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況
9月份，商業(yè)匯票承兌發(fā)生額3.5萬(wàn)億元，貼現(xiàn)發(fā)生額2.6萬(wàn)億元。截至9月末，商業(yè)匯票承兌余額20.1萬(wàn)億元，貼現(xiàn)余額15.5萬(wàn)億元。
9月份，簽發(fā)票據(jù)的中小微企業(yè)11.4萬(wàn)家，占全部簽票企業(yè)的93.5%，中小微企業(yè)簽票發(fā)生額2.6萬(wàn)億元，占全部簽票發(fā)生額的72.6%。貼現(xiàn)的中小微企業(yè)13.2萬(wàn)家，占全部貼現(xiàn)企業(yè)96.6%，貼現(xiàn)發(fā)生額2.0萬(wàn)億元，占全部貼現(xiàn)發(fā)生額74.7%。
六、股票市場(chǎng)運(yùn)行情況
9月末，上證指數(shù)收于3882.8點(diǎn)，環(huán)比上升24.9點(diǎn)，漲幅0.6%；深證成指收于13526.5點(diǎn)，環(huán)比上升830.4點(diǎn)，漲幅6.5%。9月份，滬市日均交易量10322.1億元，環(huán)比增加7.9%；深市日均交易量13604.9億元，環(huán)比增加2.8%。
七、銀行間債券市場(chǎng)持有人結(jié)構(gòu)情況
截至9月末，銀行間債券市場(chǎng)的法人機(jī)構(gòu)成員共3988家，全部為金融機(jī)構(gòu)。從持債規(guī)?？?，公司信用類債券前50名投資者2持債占比53.3%，主要集中在公募基金（資管）、國(guó)有大型商業(yè)銀行（自營(yíng)）、保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)（資管）等；前200名投資者持債占比84.0%。單只公司信用類債券持有人數(shù)量最大值、最小值、平均值和中位值分別為113、1、12、12家，持有人20家以內(nèi)的信用債只數(shù)占比88.7%。
9月份，從交易規(guī)?？?，按法人機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，公司信用類債券前50名投資者交易占比61.49%，主要集中在證券公司（自營(yíng)）、基金公司（資管）和銀行理財(cái)子公司（資管），前200名投資者交易占比91.59%。
（資料來(lái)源：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司、上海票據(jù)交易所股份有限公司、上海證券交易所、深圳證券交易所、北京金融資產(chǎn)交易所）
注：1.包括非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、交易所資產(chǎn)支持證券等。
2.自營(yíng)投資者與代客投資者分開(kāi)統(tǒng)計(jì)，下同。
來(lái)源：中國(guó)人民銀行
金融研究